Introduction À mesure que le marché des options binaires au détail devient plus informé, la demande de négociation d'options doubles sans contact et d'autres stratégies à risque limité pour spéculer sur la volatilité des prix des actifs (vol) Augmentent également. Cet article est le deuxième d'une série de quatre parties qui illustrera comment diverses stratégies d'options binaires peuvent permettre aux commerçants de spéculer sur la stabilité des prix des actifs. Binaries fournir au client de détail le choix de court 8216vol8217 dans une manière de risque limité qui est en contraste absolu à la vente de chevaux traditionnels et strangles qui exposent le vendeur à illimité exposition financière à la baisse. La partie I traite des options de tunnels, la partie III et la partie IV traitant respectivement des options de tunnels imbriqués et des options d'oignon. Cet article couvre l'option Double No-Touch et une étude plus analytique avec des sensibilités peut être trouvée à Double No-Touch options. Structure double sans contact (DNT) La DNT se compose de deux barrières knock-out, une au-dessus et une au-dessous du prix de l'actif. Le DNT dépend donc du chemin 1, ce qui contraste avec l'option Tunnel qui est indépendante du chemin. Si l'on était à court vol en utilisant un straddle conventionnel ou strangle, puis on vend la stratégie. A l'inverse, avec le tunnel si l'on veut court vol alors on achète la stratégie. Trading Double No-Touch Options Quand devrait-on acheter et vendre l'option Double No-Touch Si les barres de prix de grève de chaque côté du prix actuel de l'actif semblent trop loin pour être touché, on dit implicitement que la volatilité implicite 3 actuelle de la DNT Est trop élevé, il s'ensuit que l'on devrait acheter le DNT comme on ne croit pas que les grèves seront touchées. Si les grèves semblent trop proches, la DNT devrait être vendue puisque l'on croit que la volatilité implicite des DNT est trop faible et qu'il y a de fortes chances que le prix de l'actif atteigne la grève. Double prix sans contact en fonction du temps écoulé Fig. 1 illustre les profils de prix de la DNT avec des grèves de 99,50 et 100,50, une volatilité de 5,0 et un intervalle de temps à expiration de 0,001 à 25 jours. Fig.1 8211 Option double sans contact Prix w. r.t. Heure d'expiration Les profils sont limités à la plage de 99,50 et 100,50, car en dehors de cette plage, l'option est supprimée. Quand il ya 25 jours à l'expiration de l'option vaut zéro que la probabilité de toucher l'un ou l'autre des deux grèves est de 100. Comme le temps d'expiration augmente l'option Double No-Touch augmente en valeur est la probabilité que l'une ou l'autre grève est touché Diminue. Le double prix sans contact en fonction de la volatilité implicite La figure 2 montre la figure 1, mais la volatilité implicite étant la variable dans la légende. Cet exemple a 5 jours à expiration de sorte que la série rouge de la figure 1 équivaut à la série bleue de la figure 2. Fig.2 8211 Double No-Touch Options w. r.t. Volatilité implicite En dehors de la gamme 99.50-100.50 l'option est assommée donc pas de prix. À 10 vol l'option est toujours sans valeur puisque à ce vol il est supposé l'un ou l'autre des grèves sera frappé. À 1 vol le prix est de 100 sur une grande partie de la gamme impliquant que à ce bas vol il ya une chance zéro de l'une des frappes d'être touché. Double No-Touch ou Tunnel Alors, lequel de ces deux alternatives devrait le trader options binaires aller pour Double No-Touch v Tunnel Option Dans Fig.3 les lignes pleines représentent le DNT et les lignes en pointillés les options Tunnel. Les deux lignes pleines sont inférieures dans le prix que leur équivalent compensé qu'avec d'autres entrées étant égales le DNT vaut moins que l'option Tunnel. C'est parce que à 99,50 et 100,50 le Tunnel vit pour combattre un autre jour en raison de son chemin indépendant nature tandis que le Double No-Touch est assommé et ne vit pas pour combattre un autre jour. Double No-Touch et Theta 4 Si on cherche à acheter le DNT afin de prendre en temps la valeur alors il est important de comprendre la fonction de theta. Theta est la variation incrémentale de la valeur de l'option avec le temps écoulé. Fig.4 8211 DNT Theta w. r.t. Temps à l'expiration Avec 25 jours à l'expiration theta est nulle qui est parce que même si une journée entière passe ainsi il ya maintenant seulement 24 jours à l'expiration, la probabilité est que l'un ou l'autre des frappes sera encore frappé ainsi l'option restante Sans valeur Avec 0,2 jours à l'expiration au prix de l'actif de 100,00 l'option a également une théta zéro reflétant le fait que l'option a déjà maxd à 100 parce que la probabilité que l'une ou l'autre grève sera frappé est maintenant nulle. Si à 99.6065 et 100.3540 l'acheteur estime que le prix de l'actif ne sera pas chaud 99.50 ou 100.50, respectivement, puis la theta en hausse montre que ce serait un bon moment pour acheter le DNT afin de prendre en valeur de temps. Ceci est reflété dans la différence entre les séries verte et orange à 99.6065 et 100.3540 de la Fig.1. Trading Double No-Touch options offre un avantage majeur sur l'option Tunnel, c'est-à-dire qu'il est généralement beaucoup moins cher à acheter. Pourtant, il n'y a pas de déjeuners gratuits sur les marchés financiers et la raison pour laquelle la DNT ne fournit pas l'un est que dès que l'une ou l'autre grève est frappée alors le contrat est knocked-out, est sans valeur. Maintenant, cela fonctionne très bien pour le commerçant qui a court-circuité la DNT sur la base que vous pensez que le marché va devenir plus volatile parce qu'ils sont payés immédiatement une grève est atteint le problème est they8217ve vendu la prime pour éventuellement beaucoup moins Ils auraient pu le faire s'ils avaient vendu l'option Tunnel. Néanmoins négociation Double No-Touch options peut être plus gratifiant, en particulier du point de vue des acheteurs et encore plus si cet acheteur a appelé le marché plat (en termes de 8216vol8217) et a fait ses preuves. 1 Si le prix d'un actif est X avant l'expiration de l'option et Y à l'expiration, alors le chemin dépend du chemin que le prix de l'actif prend pour passer de X à Y est critique. 2 Path independent signifie que le chemin que le prix prend entre X et Y est indifférent. 3 La volatilité implicite est générée par un processus itératif quand, au lieu de la volatilité étant entrée dans l'équation d'option pour calculer le prix d'option, le prix est entré pour calculer la volatilité associée. 4 Theta est le montant que le prix de l'option change en raison d'un changement dans le temps et est le différentiel du prix de l'option en ce qui concerne le temps jusqu'à expiration. Double No Touch Options Double pas d'options tactile se composent de deux strikekesbarriers, L'autre au-dessus du prix sous-jacent actuel. Double pas d'options tactiles perd immédiatement si à tout moment avant l'échéance les touches sous-jacentes frappent. La stratégie gagne et s'établit à 100 si à l'expiration ni la grève n'a été échangée à ou à travers. En termes de prise de vue sur la volatilité, double pas d'options de toucher sont probablement le plus efficace de tous les instruments, y compris les chevilles conventionnelles et étranglements. Si le commerçant veut vendre la volatilité, ce qui dans le sens conventionnel exigerait la vente à l'argent à cheval ou strangles, le commerçant aurait besoin d'acheter, ne pas vendre, doubler pas d'options tactile. C'est très une approche de la mort subite à la négociation, mais en même temps une approche très lucrative à court terme volatilité en supposant des grèves ne sont pas touchés. Double Non-Touch Grecs au-dessous du Strike inférieur Double Non Touch Options au fil du temps Le graphique ci-dessous montre les routes à expiration pour 215235 double café sans options tactile. Avec 25 jours à expiration le profil est très peu profond et ne dépasse jamais un prix de 23,04. En d'autres termes, la probabilité que le sous-jacent reste dans le couloir 215 à 235 sans toucher à aucune des deux grèves est de 23,04. Au fil du temps, les profils s'élèvent et remplissent le rectangle délimité 0 et 100 et les prix d'exercice. Fig.1 Coffee Double No-Touch Options Juste valeur w. r.t. Le temps passé à l'expiration DNT au fil du temps: Implications pratiques Comprendre le profil des options doubles sans contact est d'une immense importance pour les acheteurs de décroissance du temps parce que les opérations les plus rentables sans contact sur une base quotidienne seraient des positions qui sont à des degrés divers, l'argent. Par exemple, avec 100 jours pour aller, il ne compte pas vraiment où le sous-jacent est en relation avec les grèves que l'acheteur ne fera pas un profit sur une journée basée sur l'appréciation du temps (le double no-touch theta est toujours positif ou zéro). Avec 25 jours et 8 jours à aller youd veulent acheter deux options sans contact si le prix du café est à ou très près de 225. Avec 8 jours pour aller acheter ce double no-touch si le sous-jacent était hors centre où le plus grand L'appréciation du temps existe. Une analyse de l'appréciation de la décadence du temps et des niveaux de prix sous-jacents les plus rentables pour l'achat d'options doubles sans toucher se trouve dans la section double no-touch théta. Les profils de prix des options binaire double sans contact sont grandement influencés par la volatilité implicite, c'est-à-dire que le double non-touch vega est élevé. Il s'ensuit que plus la volatilité du sous-jacent est grande, plus grande est la probabilité qu'une des frappes soit touchée, d'où moins le prix du double non-toucher. Double pas d'options tactiles par rapport à la volatilité implicite La figure 2 offre des profils de prix des options doubles sans contact sur une gamme de volatilités implicites. Dans cet exemple de 20 jours à expiration, au prix du café de 224 et à 36 volatilité implicite le double non-toucher vaut 42.21 impliquant theres une chance du sous-jacent évitant de frapper une des grèves de 42.21. Comme la volatilité tombe à 20 la valeur de double sans toucher gains. À 4 le double no-touch a une juste valeur de 100 sur la gamme de prix du café de 215 à 233. Il est clair que lorsque la volatilité est élevée les plus grands gains de la volatilité de vente, c'est-à-dire acheter deux fois pas d'options tactile, Entre les grèves. Comme la volatilité implicite tombe les plus grands gains ont quitté le milieu des grèves et ont progressé vers les grèves. Trading vega est couvert plus en détail à Double No Touch Vega. Fig.2 Coffee Double No-Touch Options Juste valeur w. r.t. Volatilité implicite Les profils de prix des options doubles sans contact augmentent de la frappe inférieure jusqu'au point médian des frappes, point auquel les profils retombent à zéro à la frappe supérieure. Le gradient du profil est toujours positif jusqu'à la zone médiane où il devient nul et ensuite négatif lorsque le profil retombe à zéro, c'est-à-dire que le delta est positif au-dessous du point médian et négatif au-dessus. Plus au double no-touch delta. Le double no-touch gamma est continu et nul aux grèves. Ailleurs entre les frappes, le gamma est toujours nul ou négatif. DNT et Vol: Implications pratiques Les options doubles sans contact sont un défi conceptuel, mais comme avec les instruments financiers en général, plus ils sont complexes, plus ils ont de chances de gagner de l'argent avec eux. À cette fin, le vendeur de la prime conventionnelle devrait prendre un bon coup d'oeil à l'achat de doubles pas de toucher-options car ils offrent de nombreuses opportunités pour profiter de l'appréciation du temps. Méthode de la série de Fourier v Tunnel Si la juste valeur des tunnels peut être calculée en soustrayant l'appel binaire de grève plus élevé de l'option d'appel binaire de grève inférieure, on peut calculer de la même manière les options tactiles, l'équivalent sans tache du tunnel Cela impliquerait d'agréger l'appel à une touche et l'appel direct et de soustraire le résultat de 100. Probabilité conditionnelle dit Non. La formule pour les options double sans contact est fournie ci-dessous et est basée sur la série de Fourier. Double No Touch Option v Appui de 1 touche Appui de 1 touche La Figure 3 offre la méthode de tarification des options sans contact double utilisant la série de Fourier appropriée, plus la méthode de tunnel inappropriée pour soustraire le prix agrégé de l'appel direct et de la touche unique À partir de 100. Fig.3 8211 Options Double Non-Touch Évaluations de la juste valeur Ce qui est immédiatement apparent, c'est que la méthode du tunnel crée une juste valeur double effet sans contact qui peut être négative, ce qui l'élimine immédiatement comme une évaluation viable. Cela est fondamentalement parce que, lors de la frappe inférieure, l'appel direct d'une touche peut avoir une certaine valeur, tandis que lors de la frappe supérieure, la touche de frappe inférieure peut aussi avoir une valeur. Par conséquent, lors de la grève, où la valeur réelle de double no-touch options binaires devrait être 0, ils sont en fait négatifs. Janvier 6, 2014 9:20 am Peu importe que le commerce binaire double toucher est considéré comme similaire au commerce Touch, il Est en fait tout à fait distinctif, aussi. La différence qui peut être trouvée entre eux est le fait qu'il y ait deux prix cibles inclus au lieu d'un seul. Dans la plupart des cas, un seul coût souhaité doit être manipulé afin de faire des revenus et les courtiers sont ceux qui sont dans une position de faire les règles commerciales. Il existe une variété de méthodes qui fonctionnent bien avec ces métiers et à leur tour les rendre très attrayant. Comment fonctionnent les options Double Touch Les commerçants plus expérimentés savent que l'une des stratégies d'options binaires les plus pratiques qui englobent ce type de négociation entraînera le choix d'un prix ciblé, qui se trouve être supérieur ou inférieur au prix d'exercice. Cela finira par mettre le commerçant en position de tirer profit d'une augmentation du prix des actifs ou même une diminution. Habituellement, il est sage de gérer les deux côtés d'une motion lorsque le prix de l'actif se déplace de manière variable. Beaucoup de gens peuvent penser que les bénéfices sont garantis, mais un prix de l'actif ne peut jamais être certain fixe afin d'inclure un terrain suffisant pour prendre contact avec l'un des objectifs. Il ya un certain nombre d'opérateurs d'options binaires qui utilisent des techniques en choisissant des objectifs qui se trouvent être soit en dessous ou au-dessus du prix d'exercice. Cette approche pourrait très bien être si un commerçant s'attend à ce que le prix de l'actif de prendre un cours d'action et pourtant ils se sentent incertains quant à combien de mouvement il y aura. Il existe des courtiers commerciaux qui offrent des paiements croissants associés à une augmentation des mouvements de prix. Le choix d'une cible plus substantielle ou réduite est considéré comme une règle générale. Il ya plusieurs fois quand un prix des actifs est massivement erratique, donc la meilleure chose qu'un commerçant peut faire est de se situer sur les deux bouts. Ce n'est pas une bonne idée d'aller sans analyser les motions passées pour voir quelles alternatives seront les meilleurs. Trop souvent, les commerçants pensent que les stratégies rendent l'étude obsolète, mais ce n'est pas le cas. Faire un bénéfice avec des options de double toucher La façon de faire un profit en utilisant avec la stratégie Touch Doubt est d'assurer assurez-vous que le prix d'actifs fondamentaux que vous avez choisi est en mouvement. C'est pourquoi, il serait judicieux de ne pas sélectionner un actif qui affiche un niveau élevé de sécurité des coûts. Lorsque l'évolution des prix se produit, il sera approprié pour un commerçant de sécuriser leurs métiers en ce moment. De nombreuses sortes de commerce sont disponibles pour utiliser après un modèle de prix a été révélé. Chaque fois qu'un commerçant identifie une tendance, ils doivent prendre des mesures pour déterminer qui fournira les taux de commission les plus importants. Ce serait une bonne décision de ne pas dépasser le taux de motif avec un choix de longueur d'expiration pauvres. En conclusion, il est préférable de sélectionner les bons actifs et les délais d'expiration parce que tout se résume à eux faire la vraie différence. Sélectionnez les directives commerciales appropriées ainsi et vous verrez que le commerce Double Touch peut être un choix merveilleux pour les commerçants amateurs. Tweet Fondée en 2013, Binary Tribune vise à offrir à ses lecteurs une couverture actualisée et actualisée des actualités financières. Notre site Web est axé sur les principaux segments des marchés financiers, des devises et des matières premières, ainsi qu'une explication interactive et interactive des principaux événements et indicateurs économiques. 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