Liste Des Stocks Avec Mini Options

Mini Options Commanditaires officiels de l'OCI Ce site Web traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration dans ce site Web ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir une copie des Caractéristiques et Risques des Options Standardisées. Vous pouvez obtenir des exemplaires de ce document auprès de votre courtier, de tout échange sur lequel des options sont négociées ou en communiquant avec la Société de compensation d'options, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Copie 1998-2017 Le Conseil de l'industrie des options - Tous droits réservés. Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre contrat d'utilisation. Suivez-nous: L'utilisateur reconnaît la révision du Contrat d'Utilisateur et de la Politique de Confidentialité qui régissent ce site. Les options minimales: un outil utile pour négocier des titres à prix élevé Les options mini sont des contrats d'options où le titre sous-jacent est composé de 10 actions d'un fonds négocié en bourse ou d'un fonds négocié en bourse (ETF). C'est la principale différence entre les mini options et les options standard. Qui ont 100 actions comme le titre sous-jacent. (Voir aussi les Minis offrent un accès à faible coût au marché des contrats à terme). Les options mini avec règlement physique ont commencé à être négociées sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE) le 18 mars 2013, lorsque des mini options sur les cinq actions et ETF suivants ont été introduites: Le symbole des options de ces mini-options est facilement identifiable - le numéro 7 est simplement ajouté au symbole de sécurité. Ainsi, la série d'options mini pour Amazon commencerait avec l'identifiant AMZN7, alors que pour Apple allait commencer avec AAPL7. Ces mini options ont un règlement physique, ce qui signifie que les actions réelles peuvent être livrées si le poste n'est pas fermé avant l'expiration. L'exercice est de type américain, ce qui signifie qu'ils peuvent être exercés un jour ouvrable avant l'expiration. (Voir American Vs. European Options.) L'expiration des mini options est le samedi suivant immédiatement le troisième vendredi du mois d'expiration, jusqu'au 15 février 2015. À compter de cette date, l'expiration sera le troisième vendredi du mois d'expiration. Les prix d'exercice et les intervalles de prix de grève pour les options mini sont les mêmes que pour les options standard sur le titre sous-jacent. Il y a une sixième mini-option qui a été lancée en 2006 avec le symbole XSP, elle a l'indice mini-SPX qui est un dixième de la valeur des options d'index SampP 500 (SPX) en tant qu'actif sous-jacent. Le XSP diffère des cinq mini-options introduites en mars 2013 en ce que comme beaucoup d'autres options d'index, il ne peut être réglé en espèces et l'exercice est de style européen, ce qui signifie qu'à l'expiration. La raison principale de l'introduction de mini-options par les CBOE est qu'ils permettent de spéculer ou de couvrir moins d'actions de l'action ou du FNB sous-jacent. Par exemple, une option standard sur une négociation d'actions à 100 peut être fixée à 5. Comme un contrat d'option standard représente 100 actions, le prix de l'option doit être multiplié par le nombre d'actions représentées par un contrat, ce qui est connu comme l'option multiplicateur. Dans ce cas, un contrat coûterait à l'investisseur 500. Mais que faire si un investisseur n'a que 50 actions et souhaite couvrir cette option longue L'acquisition d'un contrat standard signifie que l'investisseur serait payer une prime lourde pour la protection supplémentaire qu'il n'a pas besoin . La mini option est appropriée dans ce cas, puisque l'investisseur peut acheter cinq contrats de mini-option. Étant donné que chaque option mini représente 10 actions, le multiplicateur d'option ici est de 10. Considérez le 530 avril 2014 appel mini-option sur Apple le 6 Mars 2014, lorsque le stock se négociait à 530,75. La mini option a été offerte à 14,85, ce qui signifie qu'il coûterait 148,50 pour un contrat de 10 actions d'Apple. Le contrat standard au même prix d'exercice et à la même échéance était négocié à 14,70, ce qui signifie qu'il coûterait 1 470, soit presque 10 fois plus que la mini option correspondante. Notez que le multiplicateur pour les mini options XSP est 100. Comme cette option a un dixième de la valeur de la SampP 500, chaque contrat mini-option représente 10 unités de la SampP 500. Mini options ont les avantages suivants: Le plus grand avantage des mini-options est qu'elles nécessitent une dépense de trésorerie beaucoup plus faible, environ un dixième du montant requis pour une option standard. Particulièrement adapté pour la couverture des lots impairs. De nombreux investisseurs ont des lots impairs - c'est-à-dire moins que le lot standard de 100 actions - des actions qui commercent dans les trois chiffres. Les mini options sont particulièrement adaptées pour couvrir ces expositions de la manière la plus efficace, en particulier pour des stratégies comme l'achat de puts de protection ou l'écriture d'appels où il est nécessaire de compenser le nombre exact d'actions détenues. Bon outil pour ceux qui ont un capital limité. Les mini options sont un bon outil d'investissement pour ceux qui ont des capitaux limités, comme les étudiants et les petits investisseurs, pour échanger des titres à prix très élevés. D'un autre côté, les mini-options présentent les inconvénients suivants: Les commissions sont plus élevées en pourcentage. Commissions peuvent vraiment ajouter à la négociation des options mini. Par exemple, si la commission de mettre en place une option de négociation par l'intermédiaire d'un courtier en ligne est une somme forfaitaire de 10, et un contrat standard (de 100 actions) se négocie à 10, la commission fonctionne à 1. Mais si 10 mini-option Les contrats sont utilisés à la place, la commission serait de 100 ou 10 de la valeur négociée. Même si seulement cinq contrats de mini-options sont utilisés, la commission travaille encore à 50 ou 5. Plus large offre et des liquidités plus faibles. Les options mini semblent avoir des spreads beaucoup plus larges bid-ask et un intérêt ouvert beaucoup plus petit que leurs homologues standard, ce qui se traduit par une liquidité plus faible. Disponible uniquement pour des titres très limités. En mars 2014, les mini options n'étaient disponibles que pour six titres (encore, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP). Les options mini sont un outil approprié pour négocier et couvrir des titres à prix très élevés. Toutefois, comme ils ne sont disponibles que sur une poignée de titres, ils peuvent avoir un suivi limité jusqu'à ce qu'ils soient offerts sur un éventail beaucoup plus large d'actions et d'ETFs. Mini Options Mini Options - Options de définition qui ne couvrent que 10 actions du stock sous-jacent au lieu de 100 et coûtent seulement environ 10 du prix des options régulières. Mini Options - Introduction Le 18 mars 2013, l'International Securities Exchange (ISE) a lancé un remarquable nouveau produit d'options intitulé Mini Options sur cinq actions AAPL, GOOG, GLD, AMZN et SPY fortement négociées. C'est vraiment une option (sans jeu de mots) qui sert de petits commerçants d'options de détail et les investisseurs avec un budget serré. Pendant longtemps, ces opérateurs d'options et les investisseurs ont eu du mal à négocier des stocks à prix élevé parce que même les options sur ces stocks s'avèrent être un énorme investissement pour eux. Les petits commerçants de stock de détail détenant une petite quantité d'actions dans ces actions ont également trouvé difficile de protéger leur portefeuille en utilisant des options régulières qui couvre 100 actions par lot. L'arrivée de Mini Options résout vraiment tous ces problèmes et plus Ce tutoriel de négociation d'options gratuites doit plonger en profondeur dans ce que Mini Options sont, comment ils fonctionnent et ce qu'ils peuvent faire pour vos options de négociation Options Explosive Mentor Trading Let Mr. OppiE, Author De Optiontradingpedia, Mentor vous un à un, étape par étape, à faire des milliers par mois en utilisant son système de commerce Star Quelles sont les options Mini Tout comme Dr. Evil a son Mini-Me dans le film Austin Powers, les options ont également leurs homologues mini connu Comme Mini Options. Les Mini Options sont des contrats d'options qui ne couvrent que 10 actions au lieu des 100 actions ordinaires couvertes par des options simples de vanille ou même hebdomadaires ou trimestriels (Lisez sur les Options Distinguées par Expiration). Oui, alors que Mini-Me est un huitième de la taille de Dr. Evil, Mini Options sont un dixième de la taille des options régulières. Ils ont été lancés le 18 mars 2013 et n'étaient disponibles que pour cinq actions de haute valeur fortement négociées dans plusieurs secteurs: AAPL (Apple Inc.), GOOG (Google Inc.), AMZN (Amazon inc.), GLD (SPDR Gold Trust ETF) Et SPY (SP500 ETF). Comme la façon dont les hebdomadaires et Quarterlies ont commencé, on s'attend à ce que si la réponse commerciale est bonne, les mini options seraient mises à disposition pour plus d'actions sur la route. En bref, les mini options sont exactement les mêmes que les options régulières, hebdomadaires et trimestrielles, ont les mêmes prix d'exercice et les mêmes dates d'expiration, presque le même prix de prime, mais ne couvre que 10 actions au lieu de 100. Cela signifie que lorsque vous achetez une mini option , Vous multiplieriez la prime par seulement 10 au lieu de 100 pour arriver au prix d'un contrat. Oui, la raison principale derrière la création de mini options est de répondre aux besoins des petits investisseurs de détail. 1 Contrat de Mini Options vs 1 Contrat de Options Régulières En supposant AAPLs 425 options d'achat de prix d'exercice sont demandant à 20,00 avec ses mini options demandant à 20,00 aussi. 1 contrat de mai mai 425 options 20,00 x 100 2000 1 contrat de mini mai 425 options 20,00 x 10 200 Alors qu'un contrat d'option régulière vous coûterait 2000, un contrat de mini option ne vous coûterait que 200. Même si les mini options partagent le Exactement les mêmes caractéristiques que leur homologue régulière, ils ne sont pas vendus comme fractions des options régulières, mais sont des instruments de négociation séparés de leurs propres et comptabilisés dans leurs propres chaînes d'options. Cela signifie que lorsque vous achetez une option mini, vous n'achèterez pas un dixième de l'option régulière du même prix d'exercice, mais plutôt une option distincte différente qui a seulement dix actions de l'action sous-jacente comme leur taille du contrat. Cela signifie également que l'achat de dix contrats d'une option de mini ne signifie pas que vous avez acheté un contrat de la contrepartie d'option régulière. Ils sont tous deux différents et ont leurs propres symboles d'options. Options de la mini option Spécifications Taille du contrat 10 parts par contrat d'options Intervalles de prix d'exercice Les mêmes prix d'exercice que les options régulières, hebdomadaires et trimestrielles Dates d'expiration La même date d'expiration que son tarif régulier , Hebdomadaire ou trimestrielle contrepartie d'options. Marge minimale pour les positions non couvertes Les auteurs de puts ou d'appels non couverts doivent conserver 100 du produit de l'option plus 20 de la valeur totale du contrat (prix actuel des actions x 10) moins le montant par lequel l'option est hors de l'argent. Le cas échéant, sous réserve d'un minimum pour les produits tirés des options d'achat plus 10 de la valeur totale du contrat et un minimum pour le produit des options d'achat plus 10 du montant total du prix d'exercice. Règlement d'exercice réglé physiquement. Livrable le troisième jour ouvrable suivant l'expiration. Comme vous pouvez le voir dans les spécifications ci-dessus, mis à part le multiplicateur de l'actif sous-jacent qui les rend moins chers à posséder, il n'y a essentiellement aucune différence entre les mini-options et leur homologue régulière, hebdomadaire ou trimestrielle. Pourquoi les options Mini sont-elles créées? Les options Mini sont principalement créées en tenant compte des besoins de couverture des petits investisseurs de détail. Petits investisseurs de détail ont été souvent incapables d'acheter 100 parts de lot entier rond de ces stocks coûteux et au lieu de tenir seulement quelques actions à la fois. Étant donné que les options ordinaires couvrent 100 actions du stock sous-jacent, les petits investisseurs détenant moins de 100 actions de ces actions ne pourraient protéger leurs actions en utilisant des options de vente ni émettre des couvertures contre leurs actions puisque chaque contrat d'options ordinaires couvre 100 actions. La création de mini options cherchent à fournir une avenue de couverture pour ces petits investisseurs de détail par chunking vers le bas le montant des actions couvertes de 100 à seulement 10. Cela permet aux petits investisseurs de détail à acheter des options de vente afin de protéger leurs actions ou d'écrire des appels couverts Contre leurs actions en multiples de 10 actions au lieu de 100 actions. Les options mini ne sont évidemment pas créées avec l'intention expresse d'aider les petits commerçants à acheter des options moins chères parce que les options de certains de ces stocks coûteux, comme SPY, sont vraiment aussi bon marché que les options sur les actions à 50 ou moins. Toutefois, les options de stocks tels que GOOG et AAPL sont en effet coûteux. En fait, leurs options peuvent être aussi coûteux que d'acheter des stocks moins chers. Toutefois, si l'octroi de petites options de vente au détail acheter des options pour la spéculation est l'un des principaux objectifs du programme d'options mini, puis certainement des stocks coûteux avec des options bon marché, comme SPY, ne serait pas inclus. D'autre part, les options mini ont en effet donné aux commerçants petites options de détail une avenue de négociation options plus coûteuses, comme celles de GOOG et AAPL, avec juste quelques centaines de dollars à la fois. Mini Options Réception initiale Même si le lancement de mini options est considéré comme un succès dans l'industrie et est largement acclamé comme un début respectable, le volume de négociation sur les mini options est encore seulement une fraction du volume de négociation des options régulières des mêmes stocks (2013 ). La plupart des options de primes de mini options ont également tendance à être légèrement plus élevé que leur contrepartie d'options régulières en raison de l'offre plus large de demande de se répandre d'être échangés finement (lire plus sur la liquidité des options). Pourquoi les options Mini sont si finement négociées par rapport aux options régulières En effet, il est assez surprenant pour l'industrie que les options mini sont si peu échangés par rapport aux options régulières. Avant le lancement de mini options, la plupart des experts spéculé que les mini options attirerait la plupart des détaillants investisseurs troupeau et exploserait dans le volume de négociation et surpasser celui des options régulières. Certains s'attendent même à de mini options pour être un changeur de jeu. Puisque les options mini sont un dixième de la taille des options régulières, ils peuvent facilement obtenir jusqu'à dix fois le volume commercial des options régulières. Cependant, rien de tout cela ne s'est produit. Quelques raisons possibles sont: 1. Les opérateurs d'options sont principalement des spéculateurs directionnels plutôt que des couvertures ou des rédacteurs d'appels couverts. Comme indiqué ci-dessus, l'une des principales raisons de la création de mini-options est le fait que les petits vendeurs couverts coureurs possédant lot non-ronde (100 actions par lot) de ces parts coûteuses ne serait pas en mesure d'écrire même un contrat d'appel Options contre eux sans encourir de marge. Cependant, étant donné qu'il ya beaucoup plus de spéculateurs directionnels qui négocie des options directement plutôt que d'utiliser des options de couverture, il ya moindre raison d'utiliser des options mini spécialement depuis options sur les stocks coûteux tels que SPY isnt plus cher que les options sur d'autres stocks moins chers. 2. Mini options pourraient encore être si nouveau que très peu d'options commerçants connaître leur existence ou de comprendre comment ils travaillent encore. Cette situation pourrait changer avec le temps, mais si les mini options deviendraient plus fortement échangées que leurs homologues régulières que de plus en plus les commerçants d'options savent à leur sujet reste une question. 3. Il n'est pas autant de petits investisseurs de détail et les commerçants d'options impliqués dans ces grands stocks que prévu. Ces stocks importants sont principalement les instruments préférés des investisseurs institutionnels plus importants. Caractéristiques de la négociation Mini Options 1. Mini options tendent à avoir légèrement différente prime et enchère demande écart que leurs options régulières du même prix d'exercice et mois. Les primes et les offres peuvent être légèrement plus ou moins élevées en raison du fait que les options mini sont indépendantes de leurs homologues régulières et sont affectées par la demande et l'offre de leur propre. Généralement, dans l'état actuel, la plupart des mini-options tendent à avoir légèrement plus large offre de demander étendue en raison de l'absence de volume de négociation et donc de liquidité. 2. La plupart des courtiers d'options appliquent toujours la même commission lot rond qu'ils font à un seul contrat d'options régulières à un seul contrat de mini options. Par exemple, si votre courtier d'options facture 0,15 par contrat pour les options régulières, il est plus probable que les frais de même 0,15 par contrat pour les options mini ainsi. Cela se traduit par une inefficacité de la commission pour les options mini que vous êtes essentiellement payer plus de commmissions pour moins d'exposition. Les options Mini sont différentes des options Mini Index Les options Mini ne doivent pas être confondues avec les options Mini Index. Mini Index Options sont un type d'option différente de leur propre et sont créés spécifiquement pour les indices commerciaux directement au lieu de leur ETF comme dans les options mini. Oui, la principale différence entre les mini options et les mini options d'index est que les mini options sont créées pour les actions que vous pouvez acheter et vendre dans le marché boursier tandis que les options d'index mini sont créés pour les indices qui ne peuvent pas être négociés directement sur leurs propres. Leur principale similarité est qu'ils sont à la fois un dixième de la taille de leurs options régulières. Mini options couvrent un dixième le nombre d'actions d'options régulières et les options d'index mini sont un dixième de la valeur des options d'indice régulier. Stratégies d'options Utilisation des options Mini Vous pouvez effectuer toutes les stratégies d'options à l'aide de mini-options exactement comme vous le feriez en utilisant des options régulières. Cependant, il existe des stratégies d'options uniques qui sont rendues possibles uniquement avec des options mini et qui est lorsque vous utilisez des options mini en combinaison avec des stocks ou des options régulières. Appel couvert en utilisant les options Mini Comme mentionné plusieurs fois ci-dessus, la stratégie d'options les plus notables pour les mini options est peut-être l'appel couvert. C'est parce que des options mini a été créé pour les besoins d'appels couverts des petits investisseurs de détail qui ne peuvent pas acheter des lots ronds du stock coûteux sous-jacent (1 lot rond 100 parts). Les petits investisseurs de détail détenant moins de 100 actions du stock sous-jacent cher n'ont pas été en mesure d'écrire même un contrat d'appel couvert contre ces actions. Cependant, avec de mini options, les petits investisseurs de détail peuvent maintenant écrire des appels couverts pour un revenu supplémentaire ou une couverture partielle, même si elles possèdent seulement 10 actions de l'action sous-jacente. Appel couvert en utilisant les options Mini En supposant AAPL est la négociation à 425 et vous possédez 10 actions d'AAPL. Vous souhaitez écrire un appel couvert contre elle en utilisant des options mini. Vous ne serez pas en mesure d'écrire un appel couvert en utilisant des options régulières puisque les options ordinaires couvrent 100 parts afin que vous décidez d'écrire l'appel couvert en utilisant des options mini qui couvre seulement 10 actions. En supposant AAPLs mini mai 450 options d'appel sont à la négociation à 10h00. Vendre Pour Ouvrir Mini Mai 450 Appel 10 x 10 100 reçus Pochette de protection en utilisant les Mini Options Un autre objectif pour lequel les mini options sont créées est les besoins de couverture des petits investisseurs de détail par le biais de mises de protection. Tout comme l'appel couvert, une seule option de vente couvre 100 actions du stock sous-jacent. En tant que tel, les petits investisseurs de détail détenant seulement 10 actions (ou multiples de 10 mais moins de 100), ne pourraient pas protéger leurs actions en utilisant des options de vente, même si son juste un contrat d'une option de vente. Avec des mini options, les petits investisseurs de détail peuvent maintenant acheter des protections mises pour la protection même si elles possèdent seulement 10 actions du stock sous-jacent. La protection met en utilisant des options Mini En supposant AAPL est la négociation à 425 et vous possédez 10 parts de AAPL. Vous souhaitez le protéger contre les baisses inférieures à 410 en utilisant des options de vente. Comme un contrat d'options de vente ordinaire couvre 100 actions, vous décidez d'utiliser des mini options qui ne couvre que 10 actions. En supposant AAPLs mini mai 410 Les options de vente sont négociées à 10h00. Acheter pour ouvrir Mini mai 450 Appel 10 x 10 100 Ratio ITM payé Spreads en utilisant les options Mini C'est peut-être l'opportunité de stratégie d'options les plus négligés à l'aide de mini options. Les petits négociants en options de vente au détail n'ont jamais été en mesure de profiter du profil de risque avantageux des écarts de taux d'ITM en raison de la tenue d'un seul contrat d'une option coûteuse. L'écart de ratio ITM transforme une position haussière à long terme ou une position baissière de longue date dans une position volatile qui profite lorsque le stock sous-jacent monte ou descend fortement. Cela est utile lorsque votre perspective haussière ou baissière n'est plus vraie et que vous souhaitez profiter d'une situation plus volatile (en savoir plus sur les six perspectives directionnelles dans le négoce d'options). Cela se fait en écrivant moins de contrats d'options ITM par rapport à vos options longues existantes. Cependant, le problème est, si vous êtes un commerçant petites options de détail qui tient seulement 1 contrat d'une option coûteuse, comment seriez-vous capable d'écrire moins de 1 contrat contre elle C'est là que les mini options viennent Avec des options mini, il Est maintenant possible d'effectuer un 2: 1 ITM Ratio Spread en écrivant 5 contrats de mini options ITM contre votre seul contrat d'option régulière Comme 5 contrats de mini options ne couvre que 50 parts du sous-jacent, il est effectivement la moitié d'une option régulière. Ce genre d'opportunité n'a jamais existé auparavant pour les commerçants de petites options de vente au détail qui peuvent se permettre d'acheter un seul contrat d'une option coûteuse ITM Call Ratio Spread Utilisation de Mini Options Options régulières Supposant AAPLs mai 425 prix d'exercice options d'appel sont à 20.00 et son Mini May 405 demandent à 43.00. Vous avez assez d'argent pour acheter un seul contrat d'AAPL mai 425 Options d'appel sur vos perspectives haussière sur AAPL. Toutefois, en raison de l'incertitude qui a frappé le marché, vous avez décidé de transformer la position en 2: 1 ITM Call Ratio Spread afin que vous puissiez bénéficier, peu importe si AAPL est allé vers le haut ou vers le bas fortement. Achat Ouverture 1 contrat de Mai 425 Appel 20 x 100 2000 Vente Ouverture 5 contrats de Mini Mai 405 Appel 43 x 50 (2150) En supposant que l'AAPL a fortement augmenté à 500 1 contrat de mai 425 500 - 425 75 - 20 50 x 100 5000 bénéfice 5 contrats de Mini Mai 405 500 - 405 95 - 43 52 x 50 2600 perte Profit général 5000 - 2600 2400 En supposant AAPL a fortement chuté à 350 1 contrat de mai 425 sur la perte de l'argent 2000 5 contrats de Mini mai 405 sur La bonne nouvelle, c'est que la plupart des courtiers d'options ne reconnaissent pas les options mini courtes dans le cadre d'une offre d'options sur la longue option régulière si très peu de marge est nécessaire. Avantages des options Mini 1. Permet d'appel couvert à être écrit sur aussi peu que 10 actions. 2. Permet d'acheter des pots de protection sur aussi peu que 10 actions. 3. Permet de calculer les écarts de ratio ITM sur un seul contrat d'options régulières. 4. Permet des options coûteuses à être échangé avec un investissement plus faible. Inconvénients des options Mini 1. Une liquidité relativement faible que les options régulières. 2. Peut également avoir une plus large enchère demander écart qui se traduit par une perte initiale plus élevée. 3. Peut affecter la liquidité des options régulières si le commerce de mini options deviennent très populaires. 4. Peut être inefficace de commission comme la plupart des courtiers d'options chargent la même commission pour les mini options comme ils font des options régulières.